高考加油电气设备加快电网投资补短板关注特高压需求魏家

电气设备：加快电投资补短板 关注特高压需求恢复 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

国内新能源乘用车“双积分”长效机制建立，下半年高端车型有望全面接力，消费升级提升需求质量；全球电动化趋势有望加速，行业需求有望持续高增长；中长期看好产业链中游制造龙头与上游资源巨头的投资机会。光伏新政冲击短期需求，但明后年重返增长可期，板块短期筑底，中长期可关注龙头标的；国内风电需求年有望连续三年高增长，我们判断行业本轮的拐点是先运营后制造、先量后价，因此拐点后的反转具备较强的持续性；首批三代核电机组接近商运，预计新项目获批在即，建议关注业绩持续增长的核电运营商。电力设备方面，特高压将进入第二轮建设高峰，建议关注业绩增长确定性增强或业绩改善的受益标的，并优选引领电智能化、信息化升级的龙头标的，另外建议持续关注工控、低压电器领域的优质标的。

本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨0.4 %。其中一次设备上涨0.41%，二次设备上涨0. 8%，发电设备上涨0.18%，光伏板块上涨0.05%，核电板块下跌0.4 %，工控自动化下跌0.82%，新能源汽车指数下跌1.01%，风电板块下跌1.1 %，锂电池指数下跌1.62%。

本周行业重点信息：新能源汽车：工信部发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录》（2018年第9批），包括108户企业的288个车型，其中纯电动产品共101户企业269个型号、插电式混合动力产品共7户企业9个型号、燃料电池产品共8户企业10个型号。新能源发电：国家发改委能源研究所：国内7月新增分布式光伏装机 .22GW，环比6月增长1.02GW。电改更在于借助项目来带动产业升级电：国家能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》，加快推进白鹤滩至江苏、白鹤滩至浙江特高压直流等9项重点输变电工程建设；项目包括了12条特高压线路，合计输电能力57GW，预计将于今明两年获批。

本周公司重点信息：福上周能股份：公司控股子公司福鼎热电厂项目，于近日建成投产，项目总投资约7.6亿元；项目建成后，年发电量约2亿kWh，年供热量约112万吨。比亚迪：8月新能源汽车销量2.18万辆，其中乘用车2.08万辆，包括纯电动乘用车0.98万辆，插混乘用车1.11万辆，商用车99 辆，包括客车96 辆，其他 0辆。天齐锂业：董事会同意公司在遂宁安居区启动年产2万吨电池级碳酸锂工厂的建设，投资总金额14. 1亿元，预计将于2020年5月底投产。格林美：公司全资子公司荆门格林美入选第一批符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单。英威腾：公司控股子公司交通技术中标深圳地铁B包9号线西延长线工程地铁车辆系统采购项目，工程不含税总价人民币9,607.27万元。智光电气：公司全资子公司智光储能与广州与佛山市顺德五沙热电有限公司签署了《五沙热电9MW/4.5MWh储能辅助调频项目合同协议书》，智光储能将在五沙热电建设储能辅助调频项目并开展储能AGC调频业务合作。

风险提示：投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期，原材料价格波动。