行业莫尼塔市场量化观察周报之二十七

莫尼塔：市场量化观察周报之二十七 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要沪深两市净融资余额下跌说明投资对后市谨慎的态度；从个股看，沪市中国铁建（60因为深感受到莫大伤害1186）上周的融资买入额占上周成交量比例最大；深市深圳能源（000027）上周的融资买入额占上周成交量比例最大；8月募集资金219亿元，其中IPO募集资金占比84%；上周，各个合约的价格下跌，期现货溢价比在1上方。

主力合约成交额6.3千亿元，较前一周减少3.4%；普通股票型基金平均估算仓位74.8%，其中大盘股占比22.1%，中小盘股占比52.7%；偏股混合型基金平均估算仓位68.2%，大盘股仓位18.8%，中小盘股仓位49.4%；上证综指GARCH波动率最新监测结果为27.07%，较上周大幅反弹，创今年以来第二高值，今年GARCH波动率最大值为1月20日的27.16%，其后上证综指出现一波反弹。波动率高企，预示A股将进入阶段性弱势反弹；由于前期活力指数急跌至20%阈值以下，预示大盘将有所反弹，但由于周一的大跌将打击投资者情绪，所以未来反弹力度有限；上周奢侈品指数受股市与经济双重影响继续下跌，预期短期内难有起色；是一个将多个异构传感器进行有机互联自组织和自适应的复杂观测络系统。在物联和云计算技术的普及推动下A/H股套利机会重点关注：江西铜业；截至本周二，绝对动量增长最快的板块为食品饮料，趋势投资建议关注食品饮料；反转关注机械设备、家用电器和综合；上周，整个ETF市场总份额增加173016万份，增加2.30%；截至2011年7月29日，当周参与交易户数占比9.29%，相比前一周的9.98%继续回落，低于均值，预示投资者情绪回落。