高考加油国信证券GSPR连续七周战胜市场年内超额魏家

国信证券：GSPR连续七周战胜市场 年内超额收益达11.94% 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

模式聚类选股策略回顾在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上涨的Top20价量模式组合和预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量模式组合在样本外区间的效果。

GSPR模拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2011年 月16日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设臵为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2012年6月8日止，中证800累计涨跌幅-24.77%；资金通道1的累计涨跌幅为-42.84%，超额收益为-18.07%；资金通道2的累计涨跌幅为- 0. 8%，超额收益为-5.61%；整体模拟基金的累计涨跌幅为- 6.61%，超额收益为-11.84%。

GSPR模拟基金本周检验结果本周（2012年6月4日至2012年6月8日）中证800累计涨跌幅-4.29%；资金通道1累计涨跌幅- .88%；资金通道2累计涨跌幅-1.65%；整体模拟基金累计涨跌幅-2.67%。2012年6月4日收盘后，选出股票奥飞动漫、伊力特、安琪酵母、金枫酒业、双钱股份、百视通、江中药业，201但这类艺术品用了拟人的手法2年6月5日分别以均价20.48、14.8、25.98、1 .1 、10.16、14. 5、27.28买入，2012年6月7日分别以均价20.48、14.5 、25.86、12.98、10.6、14.24、26.7 卖出，分别获得了-0. 0%、-2.12%、-0.76%、-1.44%、4.02%、-1.06%、-2. 1%的收益率。

2012年6月6日收盘后，选出股票立讯精密，2012年6月7日以均价24.88买入，目前仍然持有。2012年6月7日收盘后，选出股票华侨城Ａ、丽珠集团、*ST赣能、华润双鹤，2012年6月8日分别以均价6.25、25.21、 .9、19.16买入，目前仍然持有。2012年6月8日收盘后，选出股票*ST赣能，这只股票将于下一个交易日买入。

GSPR模拟基金最新（2012年6月8日）持仓情况资金通道1：现金也是全国唯一一例。2279.94元，持仓情况：立讯精密，收盘价24.8，持有股数2 04700。资金通道2：现金2740.64元，持仓情况：华侨城Ａ，收盘价6.22，持有股数；丽珠集团，收盘价25.55，持有股数684600；*ST赣能，收盘价 .96，持有股数；华润双鹤，收盘价19. 4，持有股数900800。