信息科技关注中报确定增长公司物业

信息科技：关注中报确定增长公司 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

板块估值修复开始，预计未来仍有修复空间计算机板块连续两周跑赢沪深 00，上周更是大幅跑赢。我们认为主要原因来自估值修复。根据我们策略统计，年初以来部分行业获得较大估值修复，非银行金融、钢铁、建材、轻工制造、房地产板块年初以来估值修复较多。但计算机板块涨幅靠后，估值修复排名也靠后，我们预计未来一段时间内仍有估值修复空间。

从估值来看（2000年至今），除钢铁以外，当前所有行业估值水平均在历史均值以下。计算机板块的绝对、相对估值的当前值与历史最低值相比，处于所有行业的中间水平。

以铁道部官方售票站()和携程等正规机票预订站为仿冒对象的钓鱼站风险也大幅激增 板块的整体性好转需待业绩确认，中报确定增长公司将率先进入业绩推升阶段估值修复之后，板块的整体性好转仍需等待业绩的确认。由于去年是板块业绩高点，因此今年中报业绩较难超预期，但就我们重点推荐及跟踪的公司，基本符合此前预期。

前期市场所预期的增值税退税和所得税优惠的催化剂可能推迟，但随着中报业绩预期的逐步明朗，我们认为在估值逐步修复后，中报/全年增长预期较为明确的公司将率先进入业绩推升行情阶段。维持行业推荐评级，重点推荐万达信息、梅安森、数字政通（调入）、恒生电子、东华软件、用友软件、远光软件。

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