高考加油半导体电子设备结构性特点仍在维持魏家

半导体、电子设备：结构性特点仍在维持 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

主要观点7月，北美半导体设备制造商订单出货比为0.87，环比下跌0.07个点，全球PCB订单出货比为1.01，环比下跌0.01点，电子行业整体仍较疲软，但局部特点依然鲜明。

上半年国内智能机出货量同比大幅增长近2倍，IDC预计2012年中国将超越美国成为世界第一大智能机市场，相反，老牌厂商诺基亚、摩托罗拉、RIM等仍看不到恢复迹象；近期消息显示iphone5供应链进入量产阶段，并很可能于9月份发布；亚马逊KindleFire2也很有可能在9月份推出，苹果与智能终端产业链此起彼伏。另外，国内LED照明财政补贴名单正式出炉，国内LED照明市场启动在即；受大陆LED电视渗透率快速提升和订单增加刺激，8月台湾LED（背光）营收增长突出。

我们仍然维持之前的观点，对下半年业绩有保障并有提升空间的智能终端产业链公司继续看好，同时关注下半年可能受政策影响较大的LED相关企业，继续推荐长信科技、水晶光电，同时推荐长盈精密、鸿利光电、洲明科技、瑞丰光电；长期可继续关注三安光电、兴森科技。

数据摘要华强北电子元器件价格指数、中关村电子信息产品价格指数维持震荡走势7月面板出货量：电视环比上升，笔记本、监视器即便是5000平方米的中型仓库环比下降LED芯片及封装市场信心指数继续回落太阳能产品价格继续下跌7月全球PCB订单出货比为1.01，环比下跌0.01点7月北美半导体设备制造商订单出货比为0.87，环比下跌0.07点动态摘要国内上半年移动智能终端出货量达1亿增速近200%苹果第二季在中国智能市场份额将近减半LGD新面板量产迎接iPhone5新iPho写出了洋洋数千言的超长影评ne已“偷偷”量产近 00万台联想：WindowsRT平板售价或比Win8平板便宜数百美元宸鸿友达Q4业绩冲锋IDC：中国PC市场7月出现回暖迹象首个LED照明补贴名单出炉国内10家上市公司入围LED厂本季业绩大爆发调查：国内本土电视面板供货比重逐渐上升ICInsights：2012年三星晶圆代工收入 4亿美元苹果贡献85%传苹果高通欲投资台积电遭拒绝换取供应权