高考加油信息科技被低估的AI摩尔定律关注流量可视魏家

信息科技：被低估的AI摩尔定律 关注流量可视+AI服务器 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

被低估的AI摩尔定律：流量可视（中新赛克、美亚柏科）+AI服务器（浪潮信息、中科曙光）AI算力指数型增长， .5个月算力翻倍。根据OpenAI，自2012年以来，AI训练中所使用的计算力每 到5个月增长一倍。自2012年以来，这个指标已经增长了 0万倍以上。

模型拟合显示，最优拟合线的翻倍时间（doublingtime）是 到4个月。大规模并行算法应用导致的算力增加趋势每年以10倍的速度增长。

算力需求的增加催生基础设施先行，基于NvidiaGPUP40与P100的AI服务器高增就是一项证据。随着算力的需求进一步提升，将增加对算力基础设施的投入，而目前大多数神经络计算仍然用于推理（部署），而不是训练。这意味着公司需要重新调整用途或购买更多的芯片进行训练。传统的CPU服务器已经不能满足深度学习大量并行算法的需求，AIGPU服务器将迎来爆发式增长。在IDC最新版的《IDCPRCAIInfrastructureTracker》里，AI服务器收入的预测年化增速超过50%,NvidiaGPU产品线的P100和P40两款GPU成为驱动AIGPU服务器的主要芯片。

推荐标的：

中长领军：航天信息（本月金并正式确立其为国家战略。互联已经逐渐跳出一个行业的范畴股）、新北洋（预计无人银行多模块拓展）、新国都（激励授予完成）、太极股份（预计若15所集团完成布局自主可控领军）、浪潮信息（硬创新高增长领军）、广联达（预计年现金流CAGR 4%）、东方财富（一季报超预期推测来自券商收入50%以上增长、基金业务 0%增长）、启明星辰（利空已解读存在机会，预计 -5年利润增速 0%+）、海康威视（AICLOUD重要发布）、恒生电子。

/医疗信息化：卫宁健康、思创医惠、和仁科技等/智造TMT之自主可控和军工IT：中新赛克、中科曙光（自主可控领域）、纳思达（打印机耗材领军公司，全产业链布局）、南洋股份（天融信增长迅速）、久其软件、同有科技（宏杉IPO公开说明书简介证明同有竞争力）、华宇软件、海兰信（新品小目标雷达驱动年新增长。预计年利润5倍增长）、中国长城（低PB）、和仁科技、美亚柏科、绿盟科技等/智造TMT之金融流：广电运通（预计AI、区块链、边缘计算技术投入高频）、赢时胜（预计 年 5%+增长）、新大陆、聚龙股份、新国都、上海钢联、三联虹普、生意宝、众安科技/智造TMT之信息化：久其软件（低PE，一季报剔除可转债影响后150%增长）、用友络、汉得信息、宝信软件（深度报告比较IDC供应商，分拆利润预测，提出工业机器人和无人化仓库）、泛微络。

智联汽车：德赛西威、华阳集团、四维图新、中科创达/AI主线：华宇软件、中科曙光、科大讯飞、同花顺等。

行业点评请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共4页简单金融成就梦想1．被低估的AI摩尔定律：流量可视（中新赛克、美亚柏科）+AI服务器（浪潮信息、中科曙光）AI算力指数型增长， 到5个月算力翻倍。根据OpenAI，自2012年以来，A据介绍I训练中所使用的计算力每 到5个月增长一倍。自2012年以来，这个指标已经增长了 0万倍以上。模型拟合显示，最优拟合线的翻倍时间（doublingtime）是 到4个月。大规模并行算法应用导致的算力增加趋势每年以10倍的速度增长。

算力需求的增加催生基础设施先行，基于NvidiaGPUP40与P100的AI服务器高增就是一项证据。随着算力的需求进一步提升，将增加对算力基础设施的投入，而目前大多数神经络计算仍然用于推理（部署），而不是训练。这意味着公司需要重新调整用途或购买更多的芯片进行训练。传统的CPU服务器已经不能满足深度学习大量并行算法的需求，AIGPU服务器将迎来爆发式增长。在IDC最新版的《IDCPRCAIInfrastructureTracker》里，AI服务器收入的预测年化增速超过50%,NvidiaGPU产品线的P100和P40两款GPU成为驱动AIGPU服务器的主要芯片。