信息科技关注国家信息建设主题荐股的

信息科技：关注国家信息建设主题 荐12股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业观点：上周，计算机板块后半周出现了一定的回调，主要是板块的系统性风险所致，尚未反应收购和业绩两个逻辑难以兑现的风险。目前的时间点，我们建议整个计算机板块重新回到国家信息建设相关领域，包括基础建设、信息安全类建设、国企改革的持续发展可能，加入国家信息建设主线作为我们最为看好的领域，将太极股份、华东电脑、长城电脑、南天信息加入组合。

上周数字政通公告收购暂停，未来6个月也不会有重大资产重组，我们认为政通 Q业绩略低于预期同时未来6个月即使有并购可能但是预期将会比较低，本周调出组合，同时因为整个投资主线的增加，我们建议兑现全部的智慧城市主线，银江股份以及飞利信均挑出组合。

本周关注组合：1）国家信息建设：太极股份、华东电脑、长城电脑、南天信息；2）铁路信息化：关注辉煌科技、世纪瑞尔； ）金融IT：关注信雅达、广电运通、华胜天成4）BI业务：东方国信；5）移动支付：东信和平、新大陆。

行情回顾：上周，市场整体处于调整阶段，A股整体下跌1.96%（按总市值加权平均）、中小板下跌 .01%、创业板下跌2.49%，计算机行业整体下跌2.89%，各子行业中，计算机设备板块下跌2.61%，计算机应用板块下跌 .04%，排在申万行业周涨幅第15位。

上周，A股资金呈现净流出状态，上周A股整体净流出资金808.9亿元，中小板净流出资金190.8亿元，创业版净流出资金102. 亿元。计算机板块整体资金同样呈现净流出状态，上周计算机行业净流出资金约48.2亿元，其中，计算机设备子板块流出资金14. 亿元，计算机应用板块净流出资金 .9亿元。

估值方面，以201 年PE测算，截至上周五，计算机行业整体PE为57.74倍，其中，计算机设备板块PE为45. 5倍，计算机应用板块PE为67.91倍，其中，软件开发子板块PE71.07倍，IT服务子板块PE为65.91倍，A股整体PE估值1 .48倍，中小板整体PE估值41.9 倍，创业板整体PE估值68.40倍。

继承和发扬中华民族优秀文化传统 行业动态：1）工信部赴内蒙古调研\"云计算\"产业，新热点呼之欲出；2）阿里蚂蚁金融服务集团成立； IBM和SAP宣布达成战略合作，SAP选择IBM作为其关键业务应用的首选云基础设施服务提供商。

风险提示：产业IT成本支出减少，行业人力成本增长过快，政策落实情况低于预期。