信和置业首发5亿美元债券一小时售罄

信和置业首发5亿美元债券一小时售罄

据香港信报报道，受惠于市场气氛改善，信和置业(083)首次发行的5亿美元债券，录得高达35亿美元的超额认购。

市场人士指出，信置今次发债反应理想，反映出亚洲区美债市场成熟，今年以来，亚洲区发债体发行的美元、欧罗及日圆等3大货币债券，已接近900亿美元，较去年全年有接近34%的升幅，料全年发行量可达1000亿美元。

信置的5年期债券，票面息率为3.25厘，市场人士指出，息率为亚洲及香港并无评级的同类债券中较低之一。虽然发行额为5亿美元，据悉，在推出后1小时内已录得高达35亿美元的认购金额。汇丰为独家账簿管理人。

股市差资金流债市

市场人士相信，部分原因是德国宪法法庭日前裁定新的「欧洲稳定机制」(ESM)合宪，利好市场气氛，同时反映亚洲区美债市场成熟，同时，投资者亦寻求新发债体发行的债券所致。

另有市场人士表示，现时市场资金充裕，若美国落实推出新一轮量化宽松措施，资金充裕情况可能更甚，不少资金寻求适合的投资，由于股市表现未算太理想，部分资金流向债市，令信贷质素相对稳健的债券变得吸引，虽然信置为地产公司，但本港不少地产公司业务相对平稳，如有一定的收租物业以稳定收入来源。

此外，今年年初以来，亚洲区美债市场表现理想，年初已有不少地产公司发行美债，其后亦有主权公司、南韩及马来西亚的机构先后发行美债。

彭博数据显示，由亚洲区(不包括日本)发债体发行的3大货币债券，即美元、欧罗及日圆债券，今年至今已达899.71亿美元，较去年全年的675.04亿美元，增长逾33.28%，市场人士料全年总发行量会高达1000亿美元。