行业电气设备配电投资有望提速荐5股

电气设备：配电投资有望提速 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

■下半年新能源乘用车和商用车销量将迎持续性增长。近日，工信部发布《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第298批）的车辆新产品公示，“目录”显示新能源乘用车和专用车占比上升，客车占比由60%下降至49%。近期，国内主要大型省市如北京、上海、深圳、天津、合肥、杭州、南京、厦门等的补贴政策逐步落地，将益于行业发展逐步规范。当前时间点，继续坚定看多新能源汽车板块，短期三季度超配，长期新能源车有望成为未来十年成长股之魂。重点推荐：1）高能密度与性价比方向的杉杉股份、当升科技、诺德股份、国轩高科、亿纬锂能；2）特斯拉产业链的宏发股份、三花智控、科达利； ）北汽新能源产业链的麦格米特。

■轨交PPP模式获认可，工控中长期乐观。近日，上交所宣布支持PPP资产证券化，提出优质项目“即报即审”，PP几乎所有培训中心或疗养院都设有套房或总统套房P模式优质项目证券化，有益于PPP模式加速落地。6月份，全国制造业用电量同比增长6.11%，增速同比提高 .02Pcts。2017H1工控企业总体营收、净利增速同比提升，订单情况保持良好势头。未来，随《中国制造2025》的推进，同时制造业的持续复苏转暖，有望带动工控行业持续景气。重点推荐：鸣志电器、汇川技术、信捷电气；建议关注：英威腾、新时达等。

■跨省电力交易于地域较近省份开展，配投资有望提速。跨省电力交易还是地域较近的省份间开展，电力改革持续进行。山东省内外电力资源同步放开进入市场；江苏上半年跨区直接交易规模 0亿千瓦时；辽宁跨省电力直接交易临时输配电价公布，东北电0.015元/千瓦时。近日，国家能源局首批“互联+”智慧能源（能源互联）示范项目共55个，其中城市能源互联综合示范项目12个，示范项目对城市配提出了新要求，未来电将倾斜配投资。预计配电投资及配电自动化的投资建设将在2017年全面提速。

重点推荐：国电南瑞、许继电气、金智科技；建议关注：四方股份。

■政策技术利好导向，将推动光伏技术进步产业升级。近日，国家能源局、工信部等部门联合发布《关于促进先进光伏技术产品应用和产业化升级意见》，其中多晶硅组件和单晶组件的光电转换效率技术指标分别提高至17%和17.8%。意见的推出，将推动光伏技术进步和产业升级。结合2017年6月新增光伏装机超过10GW，还有超过1GW的光伏电站没有抢上6 0，上半年预计装机超过20GW，还有约5GW的领跑者项目并节点为9 0。政策技术导向结合2017H1装机量，我们认为下半年国内光伏市场将在领跑者计划、光伏扶贫项目以及分布式光我三个多月的生活费就此有了具体形状。她很为难伏的带动下继续发展，预计全年装机有望超过 0GW。

建议重点关注单晶龙头隆基股份以及分布式运营龙头林洋能源。