高考加油中信建投保护中小投资者国九条魏家

中信建投：保护中小投资者国九条 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

周末消息面的主要看点是：发布"国九条"保护中小投资者权益主要不经历风雨包括：

1、健全投资者适当性制度，制定完善中小投资者分类标准，科学划分风险等级；2、不履行分红承诺的上市公司，将记入诚信档案，未达到整改要求的不得再融资；3、建立多元化投资回报体系，研究建立"以股代息"制度，丰富股利分配方式；4、公司IPO、再融资或并购重组摊薄即期回报的，应承诺并兑现填补回报的具体措施上市公司违法行为人，应主动、依法将所持股权及其他资产用于赔偿中小投资者；5、重大事项要建立中小投资者单独计票机制，并披露计票结果最受市场关注的是：将建限售股股东减持预披露制度《意见》还创新性地提出，将建立证券发行保荐质保金制度、上市公司违规风险准备金制度、各类机构的风险准备金制度、公司偿债基金、证券中介机构职业保险及退市保险等。同时，加大对侵害中小投资者权益行为的打击力度，将建立限售股股东减持计划预披露制度，披露之前不得转让股票；将建立覆盖全市场的诚信记录数据库，健全守信激励和失信惩戒机制；将严肃查处上市公司不当更正盈利预测报告、未披露导致股价异动事项、先于指定媒体发布信息、以发布替代应履行公告义务、编造或传播虚假信息误导投资者，以及进行内幕交易和操纵市场等行为。

此外：

权威渠道获悉（中证报），国务院27日下发的关于中小投资者保护意见，是专门针对投资者保护这一具体定期进行消毒工作的政策部署，非证监会正在拟定中的"新国九条"。后者是有关资本市场下一阶段改革发展的全局性部署，计划于明年一季度也以国务院名义发布实施。