半导体电子设备哈

半导体、电子设备：show me the world 荐5股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

系列报告前言按照托夫勒的学说，人类迄今为止已经和正在经历三次浪潮文明：

第一次是“农业文明”，从原始野蛮的渔猎时代进入以农业为基础的社会，历时几千年，中国在这个时期拥有灿烂的文明和领先的地位。

第二次是“工业文明”，以化石燃料作为能源基础，技术突飞猛进，出现大规模的销售系统，家庭不再是共同劳动的经济单位，小家庭、工厂式的学校加上大公司，形成全新的社会结构，历时 00年，并在二战后的10年达到顶峰，中国在这个时期历经磨难、明显落后了。

第三次正是我们所亲历的时代，虽然已经持续数十年，依然方兴未艾。这一次以信息技术领衔，包含了电子工业、宇航工业、海洋工业、遗传工程等等在内的工业群；生产工具以电子计算机、互联为代表；经济所需的主要资源是人的脑力；经济运作的典型单位为小团体或个人企业；社会进步不再以技术和物质生活标准来衡量，关注点更多的从外在和相互攀比转向人本身，以丰富多彩的文化，鼓励人的个性发展，培养一种新的社会性格而不是创造某个理想的超人。经历了金融海啸的洗练之后，技术创新、组织创新和商业模式的创新，更加如火如荼，涌现了移动互联、新能源、功能性食品、 D打印等一系列新技术和新模式，快速的改变了我们的生活。大变革的强烈冲击虽然让我们感到动荡和不安，但更多的带来了新生和转机。这个时期，中国知耻后勇，不断赶超，重新寻求一个“中国梦”的实现。

最近气味稍微好了一些 周虽旧邦，其命维新。亦如托夫勒所言，就像革命的先辈一样，我们的使命注定是创造未来。社会变革让梦想照进现实。展望社会变革中的行业变迁，把握中国梦的现实投资机遇，我们的系列报告《创新助力中国梦——新技术、新模式、新生活》以前瞻性的探索精神，将力图做出全景式的描绘。第一篇是《GoogleGlass—OKGlass,showmetheworld!》。

系列报告之一：GoogleGlass—OKGlass,showmetheworld!摘要标榜“解放双手”的GoogleGlass令人惊艳GoogleGlass这类产品做为智能的延伸，标榜“解放双手”去做其他事情、将智能的触摸屏以微投影间接投射并且呈现在虚拟的半空中，可实现的功能包括拍照、录像、显示行走方向、上进行搜索，以及透过声控传递信息等。此外，还可以提供翻译服务，并显示给配戴者如飞机班机延误、地铁暂停等警示讯息。尽管造型有些诡异，但是它的惊艳却令人印象深刻。尽管有所争议，但也许可望成为下一波消费性电子产品变革的主角。

技术硬件都是既有，但却是全新创意，类似产品也将出现所有的技术和相关零组件都是既有的，它绝对不是新的科技，但却是一个全新创意排列组合的结晶。我们认为将来也会出现所谓的百度眼镜和眼镜这种类似的产品，趋势如果成立，届时同样将有机会进一步利好A股元器件公司。

以硬件来行销背后庞大的软件是Google真正的意图我们剖析GoogleGlass的成本构成，大胆研判1,500美元的试用价格仅仅只是Google的营销手段，Google的意图将是以创新的硬件来行销背后强大的软件、向企业或单位以量身订作的配套服务让GoogleGlass使用者更加便利，再向企业或单位收费，也可能向使用者酌收年费。我们研判正式开卖的终端售价将远低于1,500美元，消费者超预期才能带动实际的销售量。

虚拟屏幕和键盘取代触摸屏，智能手表亦得以催生GoogleGlass这类产品并不能独立运作于之外，它仍必须透过近场通讯的方式与智能连结，它就是一个智能的延伸，虚拟的屏幕与键盘也许将会取代智能上的屏幕，大部分的input/output都将直接呈现在半空中，那么届时所搭配的将可能缩小到成为所谓的“手表”。如果趋势成真，首先对触摸屏的负面冲击可能会比较剧烈。

相关元器件厂商可望因此受惠，不管是实际或仅止于议题GoogleGlass、百度眼镜、眼镜，甚或是未来可能的“手表”，这类产品一旦接受度提高而被大量推广，那么受惠的元器件领域包括：光学镜头/相机镜头模组、微投影模组/光学引擎(光机)、微型麦克风和扬声器、骨传导技术退而求其次的耳机、语音辨识软件、天线模组、机构件/机壳、PCB/HDI、FPC软板、软硬结合板、电池模组…，落实到标的上，水晶光电(00227 .SZ)、环旭电子(6012 )、长盈精密( )、德赛电池()、歌尔声学()…可以重点关注。