半导体电子设备三季度电子行业景气度恐有忧哈

半导体、电子设备：三季度电子行业景气度恐有忧虑 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

最近52周走势：

过去一个月国内外电子行业指数普遍跑输对应综合指数，其原因可能在于市场对电子行业景气度的担忧。随着宏观经济增速的下滑，对电子产品的需求可能产生较大冲击，相应地导致目前市场担忧电子行业三季度可能会出现旺季不旺的现象。

行业数据显示：北美半导体设备BB值连续两个月下降，半导体行业复苏态势趋缓，行业库存水平提升；LED行业公司、主要代工厂商二季度营收的成长性也较弱。

交通、基建仍是 支柱大梁 。 政策对LED行业支持不断，科技部发布了《半导体照明科技发展“十二五”专项规划》；不过LED产能过剩的状态仍在持续，深圳愿景光电子倒闭，LED行业需要整合。木林森大幅下调LED产品价格，幅度超过40%。

DIGITIMESResearch报告称，联想与酷派2012年智能机超过千万，在国内智能的份额将由去年的 %提升到9%和8%，仅次于华为和中兴位列第三、第四名，其中华为和中兴的份额在今年都有所下降。

智能等智能终端将是推动下半年电子行业成长的主要推动力，因此我们建议重点关注产业链上的相关公司。重点推荐公司：海康威视（002415），卓翼科技（002 69），长盈精密（ 00115）。